今回は、 米国Entrepreneur誌の記事「The Top 100 Venture Capital Firms」を参考に、アーリーステージ(比較的初期段階)のスタートアップに投資をするベンチャーキャピタル100社を一覧にしてみました。
投資金額の合計が多い順に表示されています。数字は2013年のもの。金額は米ドルMillion(1ドル100円計算で1M＝1億円)で表示しています。
※１：ここでのアーリーステージの定義は記事に記載されていなかったので不明。
※２：投資総額の大きい順にランク付けされていますが、額の大きさでVCの優劣が決まるわけではありません。
トップVC100社の2013年における合計投資額は、約1兆4781億円、1社の平均投資額が約6億円、合計投資案件が2462社(ダブリあり)です。
トップ5のVCを簡単にご紹介すると…、
１、Andreessen Horowitz
Andreessen Horowitzは、NetscapeやOpswareを世に生み出した起業家、Marc Andreessen氏とBen Horowitz氏により2009年に設立されました。比較的若いファンドですが、ファンド規模は2014年6月頭の時点で合計$4B(約4000億円)、Twitter、Facebook、AirBnB、Skype、Zynga、Instagram、Groupon、Oculusなどの優良スタートアップに投資をしてきました。
一流のマーケティングやリクルーティングの専門家をチームに抱えており、他のVC以上に投資先のバリューアップに尽力してくれることが特徴。Andreessen Horowitzに関してはこちらのブログに詳しく綴られています。あとこちらも。
２、New Enterprise Associates
New Enterprise Associates(NEA)は、Seed(創業直後)からGrowth(上場直前)まで、幅広いステージの会社に投資をしている、グローバルVCです。1977年に設立された老舗VCで、これまでに運用してきた資金は$13B(約1兆3000億円)を超えると言われています。また、投資先の企業は190社以上がIPO、300社以上が買収というエグジットを果たしているのだとか。
得意とする分野は、IT、ヘルスケア、エネルギー分野の３つ。シリコンバレーに位置するVCの聖地、サンドヒルロードはもちろん、ニューヨーク、シカゴ、ワシントン、ボストン、国を超えてインドや中国にも拠点を構えています。Groupon、Gilt Group、MongoDB、Lytro、Zumper、BuzzFeed、Upworthy、Duolingo、Box、Coursera、23andMe、Elance等に投資をしてきました。
３、Google Ventures
Google Venturesは、検索エンジン大手のGoogleが運営するCVC(コーポレート・ベンチャーキャピタル)です。2009年に設立され、今までに225社以上に投資、全部で20社のエグジットに成功しています。うちIPOはRetailMeNot、Foundation Medicine、Silver Spring Networks、HomeAwayの4社。
Google Venturesの面白いところは、パートナーにGoogleが買収した企業の経営者を充てている点です。Googleがシリコンバレーで最も積極的に企業を買収しているということは「数字で見るシリコンバレーのマフィア達」や「Googleの過去買収企業一覧」等のエントリでお伝えしてきました。そこで獲得した人材を、投資先の選定や出資先に対する経営アドバイス等の業務に回すという、人材リソースの有効活用っぷりには目を引くものがあります。Androidの創業者であるRich Miner氏や、JotSpotの創業Joe Kraus氏、Milkの創業者Kevin Rose氏などがその一例です。また、TechCrunchの人気記者MG Siegler氏や、Leena Rao氏をパートナーとして迎えています。
４、Kleiner Perkins Caufield & Byers
Kleiner Perkins Caufield & Byers(KPCB)は、シリコンバレーの歴史を作り上げてきた、実績のある老舗VCです。1972年にフェアチャイルドセミコンダクターの創業者Eugene Kleiner氏、初期のヒューレットパッカードのコンピュータ部門長Tom Perkins氏らによって設立され、Amazon、AOL、Compaq、Electronic Arts、Google、Netscape、Sun Microsystems等のシリコンバレーを代表する会社に投資をしてきました。比較的最近の投資先だと、Waze、Flipboard、Twitter、Path、Secret、Spotify、Zaarlyあたりに入れています。
また、中国の企業にも感心が高く、AlibabaやBaiduにも出資をしているようです。パートナーにジョン・ドーアやアル・ゴア元副大統領を迎えていることで有名。加えて、初期のAmazonに投資をしたKPCBですが、1999年の12月にAmazonの株価がピークを迎えた際、彼らのリターンスコアは55,000%を超えていたという逸話もあります。毎年彼らが更新するInternet Trendsというレポートが興味深いので是非。
５、Lightspeed Venture Partners
Lightspeed Venture Partnersは、2000年に設立されたVCで、これまでに$2B(約2000億円)を超える資金を運用。現在のIXファンドは、$675M(約675億円)を運用し、コンシューマー、エンタープライズ、クリーンテックの3分野にフォーカスし投資を行っています。アーリーステージの企業に好んで投資をする傾向あり。また、米国以外では、インド、イスラエル、中国に拠点を持っているようです。主な投資先は、Double Click、GrubHub、Nest、Snapchat、TaskRabbit、Whisper、Solazymeなど。
以上。トップ5はこんな感じです。また時間を見つけて残りのVCもご紹介しようと思います。
【参照元】
The Top 100 Venture Capital Firms
※１：ここでのアーリーステージの定義は記事に記載されていなかったので不明。
※２：投資総額の大きい順にランク付けされていますが、額の大きさでVCの優劣が決まるわけではありません。
| ランク | 名前 | 投資案件数 | 投資額合計($M) | 平均投資額($M) |
| 1 | Andreessen Horowitz | 82 | $667.44 | $8.14 |
| 2 | New Enterprise Associates | 45 | $595.85 | $13.24 |
| 3 | Google Ventures | 73 | $562.05 | $7.70 |
| 4 | Kleiner Perkins Caufield & Byers | 34 | $532.51 | $15.66 |
| 5 | Lightspeed Venture Partners | 31 | $491.25 | $15.85 |
| 6 | Accel Partners | 33 | $488.00 | $14.79 |
| 7 | First Round Capital | 57 | $440.06 | $7.72 |
| 8 | General Catalyst Partners | 40 | $426.91 | $10.67 |
| 9 | SV Angel | 67 | $330.90 | $4.94 |
| 10 | Battery Ventures | 28 | $325.24 | $11.62 |
| 11 | Khosla Ventures | 36 | $318.52 | $8.85 |
| 12 | Sequoia Capital | 25 | $279.17 | $11.17 |
| 13 | Canaan Partners | 16 | $277.19 | $17.32 |
| 14 | Social+Capital Partnership | 29 | $276.35 | $9.53 |
| 15 | Founders Fund | 34 | $274.96 | $8.09 |
| 16 | Greylock Partners | 35 | $270.55 | $7.73 |
| 17 | Redpoint Ventures | 20 | $261.37 | $13.07 |
| 18 | Benchmark Capital | 16 | $256.36 | $16.02 |
| 19 | Bain Capital Ventures | 15 | $255.56 | $17.04 |
| 20 | Felicis Ventures Management Company | 29 | $227.64 | $7.85 |
| 21 | Spark Capital | 24 | $209.55 | $8.73 |
| 22 | Matrix Partners | 18 | $206.30 | $11.46 |
| 23 | 500 Startups | 123 | $204.88 | $1.67 |
| 24 | Polaris Partners | 16 | $203.54 | $12.72 |
| 25 | Bessemer Venture Partners | 24 | $201.77 | $8.41 |
| 26 | Intel Capital | 22 | $201.67 | $9.17 |
| 27 | Interwest Partners | 17 | $197.27 | $11.60 |
| 28 | Lerer Ventures | 47 | $186.92 | $3.98 |
| 29 | Highland Capital Partners | 16 | $184.13 | $11.51 |
| 30 | Atlas Venture | 34 | $176.54 | $5.19 |
| 31 | Charles River Ventures | 22 | $173.56 | $7.89 |
| 32 | Mayfield Fund | 12 | $166.60 | $13.88 |
| 33 | Index Ventures | 19 | $165.41 | $8.71 |
| 34 | CrunchFund | 36 | $164.00 | $4.56 |
| 35 | FLOODGATE Fund | 23 | $161.93 | $7.04 |
| 36 | O'Reilly AlphaTech Ventures | 16 | $158.13 | $9.88 |
| 37 | The Data Collective | 26 | $156.33 | $6.01 |
| 38 | Shasta Ventures | 17 | $145.31 | $8.55 |
| 39 | Thrive Capital | 15 | $141.77 | $9.45 |
| 40 | RRE Ventures | 25 | $140.43 | $5.62 |
| 41 | Draper Fisher Jurvetson | 22 | $139.36 | $6.33 |
| 42 | True Ventures | 28 | $135.13 | $4.83 |
| 43 | Foundry Group | 18 | $131.32 | $7.30 |
| 44 | Trinity Ventures | 18 | $121.44 | $6.75 |
| 45 | DCM | 14 | $120.49 | $8.61 |
| 46 | Ignition Partners | 14 | $119.43 | $8.53 |
| 47 | Menlo Ventures | 19 | $114.31 | $6.02 |
| 48 | Venrock | 12 | $111.79 | $9.32 |
| 49 | FirstMark Capital | 12 | $102.24 | $8.52 |
| 50 | AME Cloud Ventures | 14 | $101.71 | $7.27 |
| 51 | Union Square Ventures | 13 | $101.14 | $7.78 |
| 52 | Greycroft Partners | 20 | $96.55 | $4.83 |
| 53 | e.ventures | 13 | $90.42 | $6.96 |
| 54 | Great Oaks Venture Capital | 32 | $87.49 | $2.73 |
| 55 | Mohr Davidow Ventures | 16 | $83.93 | $5.25 |
| 56 | SoftTech VC | 17 | $80.31 | $4.72 |
| 57 | Rothenberg Ventures | 39 | $79.52 | $2.04 |
| 58 | Harrison Metal Capital | 15 | $78.93 | $5.26 |
| 59 | Webb Investment Network | 13 | $78.62 | $6.05 |
| 60 | Founder Collective | 22 | $76.67 | $3.49 |
| 61 | Softbank Capital | 17 | $75.78 | $4.46 |
| 62 | Forerunner Ventures | 14 | $71.49 | $5.11 |
| 63 | Y Combinator | 81 | $69.87 | $0.86 |
| 64 | ff Venture Capital | 19 | $69.19 | $3.64 |
| 65 | Correlation Ventures | 15 | $68.82 | $4.59 |
| 66 | Connecticut Innovations | 70 | $63.34 | $0.90 |
| 67 | Crosslink Capital | 14 | $60.99 | $4.36 |
| 68 | Collaborative Fund | 14 | $60.95 | $4.35 |
| 69 | Kapor Capital | 17 | $60.67 | $3.57 |
| 70 | Lowercase Capital | 13 | $59.11 | $4.55 |
| 71 | Kima Ventures | 19 | $58.79 | $3.09 |
| 72 | Promus Ventures | 16 | $58.58 | $3.66 |
| 73 | Madrona Venture Group | 12 | $53.54 | $4.46 |
| 74 | Siemer Ventures | 29 | $52.62 | $1.81 |
| 75 | Baseline Ventures | 15 | $52.55 | $3.50 |
| 76 | Maveron | 17 | $51.28 | $3.02 |
| 77 | VegasTechFund | 17 | $50.82 | $2.99 |
| 78 | LaunchCapital | 13 | $48.65 | $3.74 |
| 79 | MESA Global | 14 | $44.83 | $3.20 |
| 80 | TechStars | 68 | $42.73 | $0.63 |
| 81 | Upfront Ventures | 15 | $42.47 | $2.83 |
| 82 | Boston Seed Capital | 14 | $41.10 | $2.94 |
| 83 | XG Ventures | 13 | $39.35 | $3.03 |
| 84 | Resolute.vc | 14 | $36.84 | $2.63 |
| 85 | Structure Capital | 15 | $27.55 | $1.84 |
| 86 | Scout Ventures | 18 | $27.22 | $1.51 |
| 87 | Lightbank | 15 | $27.03 | $1.80 |
| 88 | FundersClub | 17 | $26.07 | $1.53 |
| 89 | Chicago Ventures | 13 | $25.19 | $1.94 |
| 90 | Sand Hill Angels | 14 | $23.45 | $1.68 |
| 91 | Ben Franklin Technology Partners | 16 | $21.62 | $1.35 |
| 92 | Karlin Ventures | 15 | $20.30 | $1.35 |
| 93 | AngelPad | 12 | $17.61 | $1.47 |
| 94 | JumpStart Ventures | 20 | $15.84 | $0.79 |
| 95 | Start Fund | 12 | $14.85 | $1.24 |
| 96 | CIT GAP Funds | 17 | $14.71 | $0.87 |
| 97 | Excell Partners | 15 | $12.75 | $0.85 |
| 98 | Portland Seed Fund | 16 | $11.02 | $0.69 |
| 99 | Entrepreneurs Roundtable Accelerator | 15 | $5.02 | $0.33 |
| 100 | Dorm Room Fund | 14 | $2.01 | $0.14 |
| 合計 | 2462 | $14,781.32 | $6.00 |
トップVC100社の2013年における合計投資額は、約1兆4781億円、1社の平均投資額が約6億円、合計投資案件が2462社(ダブリあり)です。
トップ5のVCを簡単にご紹介すると…、
１、Andreessen Horowitz
Andreessen Horowitzは、NetscapeやOpswareを世に生み出した起業家、Marc Andreessen氏とBen Horowitz氏により2009年に設立されました。比較的若いファンドですが、ファンド規模は2014年6月頭の時点で合計$4B(約4000億円)、Twitter、Facebook、AirBnB、Skype、Zynga、Instagram、Groupon、Oculusなどの優良スタートアップに投資をしてきました。
一流のマーケティングやリクルーティングの専門家をチームに抱えており、他のVC以上に投資先のバリューアップに尽力してくれることが特徴。Andreessen Horowitzに関してはこちらのブログに詳しく綴られています。あとこちらも。
２、New Enterprise Associates
New Enterprise Associates(NEA)は、Seed(創業直後)からGrowth(上場直前)まで、幅広いステージの会社に投資をしている、グローバルVCです。1977年に設立された老舗VCで、これまでに運用してきた資金は$13B(約1兆3000億円)を超えると言われています。また、投資先の企業は190社以上がIPO、300社以上が買収というエグジットを果たしているのだとか。
得意とする分野は、IT、ヘルスケア、エネルギー分野の３つ。シリコンバレーに位置するVCの聖地、サンドヒルロードはもちろん、ニューヨーク、シカゴ、ワシントン、ボストン、国を超えてインドや中国にも拠点を構えています。Groupon、Gilt Group、MongoDB、Lytro、Zumper、BuzzFeed、Upworthy、Duolingo、Box、Coursera、23andMe、Elance等に投資をしてきました。
３、Google Ventures
Google Venturesは、検索エンジン大手のGoogleが運営するCVC(コーポレート・ベンチャーキャピタル)です。2009年に設立され、今までに225社以上に投資、全部で20社のエグジットに成功しています。うちIPOはRetailMeNot、Foundation Medicine、Silver Spring Networks、HomeAwayの4社。
Google Venturesの面白いところは、パートナーにGoogleが買収した企業の経営者を充てている点です。Googleがシリコンバレーで最も積極的に企業を買収しているということは「数字で見るシリコンバレーのマフィア達」や「Googleの過去買収企業一覧」等のエントリでお伝えしてきました。そこで獲得した人材を、投資先の選定や出資先に対する経営アドバイス等の業務に回すという、人材リソースの有効活用っぷりには目を引くものがあります。Androidの創業者であるRich Miner氏や、JotSpotの創業Joe Kraus氏、Milkの創業者Kevin Rose氏などがその一例です。また、TechCrunchの人気記者MG Siegler氏や、Leena Rao氏をパートナーとして迎えています。
４、Kleiner Perkins Caufield & Byers
Kleiner Perkins Caufield & Byers(KPCB)は、シリコンバレーの歴史を作り上げてきた、実績のある老舗VCです。1972年にフェアチャイルドセミコンダクターの創業者Eugene Kleiner氏、初期のヒューレットパッカードのコンピュータ部門長Tom Perkins氏らによって設立され、Amazon、AOL、Compaq、Electronic Arts、Google、Netscape、Sun Microsystems等のシリコンバレーを代表する会社に投資をしてきました。比較的最近の投資先だと、Waze、Flipboard、Twitter、Path、Secret、Spotify、Zaarlyあたりに入れています。
また、中国の企業にも感心が高く、AlibabaやBaiduにも出資をしているようです。パートナーにジョン・ドーアやアル・ゴア元副大統領を迎えていることで有名。加えて、初期のAmazonに投資をしたKPCBですが、1999年の12月にAmazonの株価がピークを迎えた際、彼らのリターンスコアは55,000%を超えていたという逸話もあります。毎年彼らが更新するInternet Trendsというレポートが興味深いので是非。
５、Lightspeed Venture Partners
以上。トップ5はこんな感じです。また時間を見つけて残りのVCもご紹介しようと思います。
【参照元】
The Top 100 Venture Capital Firms
